隨著藝術品資本市場的不斷發(fā)展，投資顧問作為一種業(yè)態(tài)形式不斷進入人們的視野，并成為中國藝術品資本市場的重要推手，同時，隨著其地位的不斷壯大，投資顧問便成為中國藝術品市場價值構建的一支重要的生力軍。因此，對藝術品市場的運作及其發(fā)展模式與態(tài)勢的系統(tǒng)研究，具有重要的現(xiàn)實意義。

一、藝術品投資顧問專業(yè)化、職業(yè)化、社會化成為趨勢

中國藝術品投資顧問的出現(xiàn)，是中國藝術品市場發(fā)展到一定歷史階段，以及藝術品資本市場發(fā)展壯大過程中的一個必然產(chǎn)物，更是中國藝術品市場發(fā)展過程中的一種趨勢。

首先，藝術品投資所面對的投資對象是文化藝術資產(chǎn)，這種資產(chǎn)的復合度高、涉及環(huán)節(jié)復雜，是一項門檻較高的投資領域，專業(yè)素養(yǎng)及知識必不可少。然而，藝術品投資最重要的因素取決于專業(yè)度、市場資訊掌握度、買賣渠道掌控，以及人脈網(wǎng)絡建立等，這些投資要素的選擇對于一般投資人而言，是一項技術門檻高，投資風險大的投資。因此，國內(nèi)急需建立專業(yè)的藝術品投資顧問公司，對個人或企業(yè)的藝術品投資或收藏活動，進行專業(yè)的指導和適當、科學的理財規(guī)劃。

其次，藝術品投資在社會的關注下，不斷走向社會化與大眾化。藝術品投資不斷走出小眾秘玩的狀態(tài)，繼而走向一種投資化的常態(tài)。而這種投資除了要具有專業(yè)化的基礎保障外，更需要職業(yè)化與社會化的服務。也就是說，只有找到對大眾化、社會化的投資進行更全面、更系統(tǒng)的服務的路徑，藝術品投資的規(guī)模與參與者才會不斷地得到壯大，這是藝術品投資顧問職業(yè)化、社會化的一項重要的社會目標。

第三，藝術品投資顧問是收藏文化不斷興起與發(fā)展的重要推手，更是構建藝術品價值體系的有力推動者。除了進行具體的藝術品投資服務以外，在服務的過程中傳遞相應的專業(yè)知識、投資理念及價值取向等，還是中國藝術品投資顧問的一種重要社會責任，藝術品投資顧問面對成千上萬的具體地投資人的這種傳播，是其他職業(yè)與環(huán)節(jié)所難以替代的。

第四，由于投資顧問在藝術品投資過程中的具體性與重要性，所以，強化投資顧問的自身建設也就顯得至關重要，力爭從以下三個方面取得強化：一是需強化專業(yè)知識的學習與教育；二是強化職業(yè)素養(yǎng)的培育與考核；三是加強服務意識與能力的培養(yǎng)并遵守相應的職業(yè)道德，使服務水準的監(jiān)控管理?？傊瑥娀顿Y顧問隊伍的自身建設，是該行業(yè)發(fā)展的基礎，也是藝術品資本市場發(fā)展的根基。

第五，隨著社會的發(fā)展與進步，投資已成為一種廣泛的社會化需求，顧問也正在由“小”變“大”，由于一對一、點對點，到一對多、多對多，并逐步發(fā)展為一種社會化的大眾服務，投資顧問也就逐步走向體系化、平臺化的發(fā)展道路。投資顧問的出現(xiàn)，表明了投資的社會化服務成為一種產(chǎn)品。針對不同的需求，可以產(chǎn)生不同的服務內(nèi)容與方案；三是顧問變成一種平臺服務。隨著需求的不斷壯大的進程中，除了需要投資顧問提供鑒定評估等咨詢外，更多的還需要更為專業(yè)化的監(jiān)管服務，甚或是更加公正、公開與透明的交易見證。也有可能需要更為專業(yè)的相關的金融手段，提供更為專業(yè)與系統(tǒng)的金融服務等。

第六，隨著藝術品市場的不斷擴展與發(fā)展，藝術品投資顧問體系也會不斷建立起來，同時，相應管理體制與規(guī)范也會在實踐的過程中進行，相關的行業(yè)組織也會在發(fā)展的過程中不斷成長與完善，相應的行業(yè)自律、規(guī)程、信息交流及評價工作也會不斷地展開?？梢哉f，一個健康有序的藝術品投資顧問行業(yè)的成長，是中國藝術品資本市場最為悅耳的福音。

二、藝術品投資顧問發(fā)展的基本態(tài)勢

在中國藝術品市場迅猛發(fā)展過程中，藝術品投資顧問也一步步浮出水面，不斷走向職業(yè)化、專業(yè)化的路子，發(fā)展的大格局正在一步步形成。最突出的體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.在西方經(jīng)濟發(fā)達的國家，藝術品投資與股票、房地產(chǎn)投資并列稱為三大投資市場



特別是從2010年秋季以來，在資金流動性過剩及房地產(chǎn)、股市等資金擠出效應的影響下，大量熱錢涌入藝術品市場，藝術品拍賣市場規(guī)模迅速擴大，成交額、成交量、專場數(shù)等各項指標均創(chuàng)歷史新高，呈現(xiàn)出前所未有的繁榮景象。2010年中國藝術品市場全年的拍賣總額約為573億元人民幣，較之2009全年228億人民幣的成交額有超過150%的增幅，遠遠高于其他經(jīng)濟門類的增幅和漲勢。

2.藝術品成為財富人群的重要資產(chǎn)配置

2010年被稱為“藝術金融的創(chuàng)世紀元年”，藝術品投資作為資產(chǎn)配置的設置越來越深入人心，逐漸為財富階層所接受。藝術品的收藏和投資行為日益由財富階層的個人愛好轉化為一種企業(yè)行為，企業(yè)收藏逐漸形成氣候。據(jù)統(tǒng)計，資產(chǎn)在1000萬元以上的國內(nèi)財富人群中，藝術品投資在理財投資的排名已經(jīng)位列第三，僅次于房地產(chǎn)與股票。

3.國內(nèi)銀行進入藝術品理財

中國第一支銀行發(fā)售的藝術品基金兩年回報達25.5%，備受海內(nèi)外藝術品市場和金融投資業(yè)關注的中國民生銀行《非凡理財“藝術品投資計劃”1號產(chǎn)品》，自2007年7月實施到2009年7月順利完成(期間遭遇百年未遇的世界金融危機)。投資該產(chǎn)品的客戶兩年期限共獲得稅后凈收益25.5%，遠遠高于一般的基金投資收益。

4.2011年藝術品基金規(guī)模將迅速增加

國內(nèi)從事藝術品基金投資的重要公司，如杏石、泰瑞、摩帝富、中博雅等在2011年藝術品基金將加快發(fā)行步伐，各家機構已經(jīng)或正在布局，藝術品基金規(guī)模全年將大幅提升，全國的規(guī)模大約會接近100億元人民幣。

5.富人開始消費藝術品

全球最著名的會計師事務所之一畢馬威日前發(fā)布的一份研究報告，與五年前相比，今天，中國的富人受“地位”驅動的消費觀已經(jīng)變淡。中國富裕階層在繼續(xù)消費的過程中以證明他們在富有的同時，也已經(jīng)將藝術品收藏和旅行作為他們投資與消費的方向。報告稱，2006年，中國富人46%的奢侈品消費都是“地位”在推動，為“行家資格”而購買收藏品和為“自我報答”而進行的消費分別占到8%和21%。如今，他們只有33%的消費是為了“地位”，為“行家資格”和“自我報答”進行的奢侈品消費占的比重大大提高，分別為18%和26%。據(jù)畢馬威分析，這種消費態(tài)度的變化，意味著高端消費品中最大的增長點在于水療、旅行和藝術品收藏等領域。一些人為收藏而消費，其他人為體驗而消費。

6.藝術品投資顧問：中國藝術品資本市場的催化劑

為了充分地利用這個日益龐大的潛在客戶群，國際投資銀行已開始拓展自己的藝術品咨詢服務，包括為客戶推薦或引見著名的藝術品專家、經(jīng)銷商和估值家，并在買賣藝術品、建立收藏組合等方面為客戶提供指導。美國JP摩根私人銀行成立了藝術品顧問組，為廣大客戶進行藝術品投資提供咨詢和金融支持。荷蘭銀行在2007年也成立了藝術品顧問組，并計劃于晚些時候推出自己的荷蘭銀行藝術品基金。



然而，在中國，由于藝術品市場發(fā)展時間短，金融資本與藝術品投資基本處于一種割裂狀態(tài)。在西方國家，藝術品可以在銀行進行擔保、抵押和變現(xiàn)，從而獲取資金進一步投資藝術品，使藝術品市場發(fā)展獲取源源不斷的資金。例如，梵高、畢加索的作品可隨時在西方的銀行抵押、貸款。目前，國內(nèi)外保險界、證券界和銀行界等金融領域的人士與時下中國藝術品的主力軍房地產(chǎn)領域的人一樣，紛紛以個人行為加入到了中國藝術品的收藏和投資隊伍，其中，尤以證券行業(yè)的人最多，中國藝術品市場也已經(jīng)引起了國際金融資本的廣泛關注，藝術品金融顧問職業(yè)化的發(fā)展勢頭已經(jīng)顯露。

三、投資顧問業(yè)態(tài)發(fā)展進化的過程

在中國剛剛興起的藝術品投資基金，在西方已經(jīng)走過了100多年。從最初的集結投資，到合伙投資機構，再到專業(yè)化的對沖或者非對沖管理，藝術品基金已經(jīng)像股票型基金、債券型基金那樣擁有了不少客戶。



2008年藝術品基金開始登陸國內(nèi)藝術品市場，再加上尤倫斯藝術基金旗下的尤倫斯藝術中心在北京的開放，古根海姆基金會、美國特拉基金會、美國鋁業(yè)基金會等都紛紛開始在中國尋求合作的機會，將投資重點轉向新興市場。但真正在中國落地并已拉開戰(zhàn)線的外資藝術品基金卻不多。隨著中國國際化程度的提高，中國藝術品市場進一步融入國際市場，藝術品資本流轉的空間也越大，在一個更大的盤子中，基金運作風險也會越小。正是這一趨勢，不斷帶動了中國藝術品投資顧問業(yè)的迅速發(fā)展。

1.藝術品投資顧問

藝術品投資顧問作為一種職業(yè)，在藝術品投資熱潮的推動下，一步步走到了前臺。這種職業(yè)的出現(xiàn)是中國藝術品市場發(fā)展不斷走向大眾化、社會化的一種必然的選擇，也是中國藝術品市場走向專業(yè)化與運營職業(yè)化的一種重要的體現(xiàn)。社會分工不斷走向協(xié)作是一種進步的體現(xiàn)，分工的專業(yè)化與職業(yè)化是一個成熟市場的重要的基礎。所以說，藝術品投資顧問的出現(xiàn)，是中國藝術品投資市場不斷走向成熟的一個重要的標示。同時藝術品投資顧問的出現(xiàn)，也為中國藝術品資本的市場的發(fā)展壯大提供更為有力的專業(yè)化的保障。

2.藝術品投資顧問服務

藝術品投資顧問作為一種服務行業(yè)，除了職業(yè)上的專業(yè)性與職業(yè)化的需求之外，更需要規(guī)范化的運作。事實上，作為一種新興的金融服務形式，其服務的內(nèi)涵、內(nèi)容與形式是比較獨特的，這與藝術產(chǎn)品的基本屬性是相吻合的。最明顯的是除了金融特性以外，更多地還要關注藝術投資產(chǎn)品所固有的文化藝術特性。這就是說，在重視專業(yè)化、職業(yè)化的過程中，透過規(guī)范化的運作，我們更應關注不同投資者的個性化需求與相應的購買偏好。一個好的投資顧問服務，在大的框架與機制確立后，往往是細節(jié)及與客戶的溝通的程度決定了其服務的水平與質量。

3.藝術品投資顧問體制

藝術品投資顧問的體系與體制，主要是包括以下三個方面的含義：一是投資顧問應有的業(yè)務流程及其體系；二是作為一個新興的行業(yè)應該具備的行業(yè)組織形態(tài)，如政府層面的歸口管理，行業(yè)層面自律及自我管理方式；三是市場層面的支撐服務保障體系及其環(huán)境的培育與營造等。當然，作為一個新的市場服務形式，市場機制是推動一個新興行業(yè)發(fā)展的重要的基礎條件。藝術品投資顧問只有不斷地拓展其市場的規(guī)模，吸引更多的投資者參與其中，并在市場機制的引導下，壯大其行業(yè)的影響，那么，藝術品投資顧問無論是從體系還是從機制等幾個方面，就會不斷發(fā)育并壯大起來，只有在這種條件下，藝術品投資顧問作為一個新興的行業(yè)才能健康、持續(xù)的發(fā)展。

四、藝術品投資顧問發(fā)展的基本模式

藝術品是容納貨幣流動性的一種大類資產(chǎn)，它不但帶有資本的特點：抗通脹、規(guī)避風險、獲取收益，同時，藝術品投資的過程還充滿了由藝術欣賞帶來的多種美妙功效：思想乃至靈魂的認可和升華、擁有美和永恒的滿足、讓某種表達或感覺永久傳世的夢想，而這正是其它投資方式所無法具備和比擬的。



目前，國內(nèi)較高的通貨膨脹與流動性泛濫，促使人們不得不尋找更多的、更為有效的投資渠道，而藝術品資本市場的迅速興起，正順應了這一發(fā)展趨勢。然而，藝術品投資取決于其專業(yè)度、市場資訊掌握度、買賣渠道的掌控，以及人脈網(wǎng)絡建立等，都需要專業(yè)化的運作與模式。

1.藝術品投資顧問一般模式

隨著全球經(jīng)濟的逐步復蘇和國內(nèi)投資者需求的變化，國內(nèi)的藝術品市場異常火爆，國內(nèi)畫廊業(yè)、拍賣業(yè)、藝術博覽會三位一體的市場經(jīng)營主體結構正逐步完善，中國藝術品市場容量也跟著中國經(jīng)濟總量的增長在不斷放大，未來中國經(jīng)濟和全球經(jīng)濟的走好將繼續(xù)推動藝術品市場向好。作為世界公認的三大投資之一，藝術品投資不但具有較高的經(jīng)濟效益，而且從中可以獲得審美價值和陶冶情操的雙重功效，受到廣大高端客戶的青睞。這是藝術品投資顧問發(fā)展的需求基礎。藝術品投資顧問一般模式地基本要點：



(1)藝術品投資顧問機構對投資者擬購買的藝術品真?zhèn)芜M行鑒定、對藝術品價值進行評估，為投資者建議合適的交易對象。



(2)投資者依據(jù)投資顧問協(xié)議規(guī)定，把投資款匯至交易平臺指定托管賬戶。



(3)藝術品集保及交易見證機構對所購買的藝術品進行集中保管和見證交易及清算交割。



(4)藝術品投資顧問根據(jù)市場行情為投資者提供藝術品買入、賣出投資建議。



(5)投資者根據(jù)投資顧問建議，通過協(xié)議轉讓、拍賣或像深圳文交所掛牌交易等形式賣出藝術品。

2.藝術品投資顧問的杏石投資模式

杏石投資在具體的市場運作中發(fā)現(xiàn)，企業(yè)或者個人進行藝術品投資的制約因素：所投藝術品真假的鑒別和精俗的選擇；對藝術品市場和諸多畫家的全面了解和準確認識；貴重藝術品的存放；需要有權威性和公信力的機構或者專家把關。由此可見，作為一般企業(yè)和個人進行藝術品投資，最好能夠依托專業(yè)和權威的投資機構進行。杏石投資與巨人并肩，引領中國藝術品資本市場發(fā)展的潮流。以專注、專業(yè)的狀態(tài)，誠信、理性的精神，打造個性化顧問服務平臺，為客戶創(chuàng)造最大化價值。最近，由杏石投資管理的“墨韻1號”藝術品投資基金閃亮登場。杏石投資根據(jù)投資人的實際情況，憑借專業(yè)和資深的管理團隊，借助資源平臺優(yōu)勢和完善的運作模式，讓越來越多的投資者進入到藝術品投資體系中來。

深圳杏石投資是獨立于藝術品市場中的創(chuàng)作環(huán)節(jié)、流通環(huán)節(jié)及學術界和專業(yè)媒體之外，又與上述各環(huán)節(jié)廣泛聯(lián)系的專業(yè)性藝術品投資管理公司。根據(jù)客戶購買藝術品的資金規(guī)模、價值取向及類型偏好，為國內(nèi)藝術品投資人有針對性地提供量身定制的投資組合方案，從藝術品鑒賞知識普及與培訓、市場與學術信息的分析、投資咨詢與協(xié)助實施，到后續(xù)服務，如市場信息跟蹤、出售與租賃代理、藝術品維護保養(yǎng)等一條龍的系統(tǒng)化增值服務。

深圳杏石投資是深圳文化產(chǎn)權交易所指定交易商，是依托深圳文化產(chǎn)權交易所和北京大學PE投資聯(lián)盟發(fā)起成立的專注從事藝術品投融資、藝術品投資基金和藝術品投資咨詢服務的專業(yè)管理公司。公司核心管理團隊擁有十余年的金融管理和藝術品投資經(jīng)驗，以及深厚的行業(yè)背景和市場人脈資源。



截止到2011年3月，杏石投資募集發(fā)行并管理行使系列共六支藝術品投資基金，基金總規(guī)模超過1億元。其中，公司與中信信托有限責任公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，分步實施“中信文道·中國書畫投資基金集合資金信托計劃”，是中國首支書畫類藝術品信托基金。公司堅持“文化與資本融合，財富與品位共贏”的服務宗旨，秉承“規(guī)范、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，規(guī)范運作，誠信經(jīng)營，并以國家文化產(chǎn)業(yè)政策為導向，以創(chuàng)新求發(fā)展、以合作求共贏，不斷提升服務、追求高效，憑借自身雄厚的資本實力、專業(yè)的管理團隊和豐富的人脈資源，為廣大藝術品愛好者和投資者提供優(yōu)質的投資咨詢服務，并致力于成為國內(nèi)藝術品業(yè)界中最優(yōu)秀的專業(yè)投資機構之一。

3.強強聯(lián)手，墨韻1號藝術品投資基金推出

捕捉熱點、主動出擊，杏石投資整合中國工商銀行私人銀行部、中信信托等強勢機構，充分挖掘藝術品市場的發(fā)展?jié)摿?，調(diào)研高端客戶的藝術品投資需求，積極發(fā)掘藝術品基金的價值。經(jīng)過兩年的探索，今年6月，工行第一支藝術品投資基金——墨韻1號，在高端客戶的萬眾矚目中閃亮登場。

“墨韻1號”是杏石投資主導的深圳文交所第一支場內(nèi)定投的藝術品基金，也是全國第一支引入多重擔保機制的藝術品基金：包括由工商銀行作為托管行，保證資金的安全；由國內(nèi)規(guī)模最大的中信信托作為信托公司；擁有豐富的藝術品投資經(jīng)驗的杏石投資管理公司作為投資顧問；知名企業(yè)深業(yè)擔保作為擔保公司；此外，由深圳文化所作為藝術品集保及交易機構，文化部文化市場發(fā)展中心藝術品評估委員會作為鑒定機構。該基金投資于我國近現(xiàn)代國畫大師的書畫作品，包括張大千、齊白石、徐悲鴻、潘天壽、李可染、傅抱石等優(yōu)秀的國畫大師的作品，作品經(jīng)過層層鑒定后進入完整的信托計劃。墨韻1號多個“第一”，凝結了銀行、信托、投資顧問、集保見證平臺的積極探索精神，其在藝術品投資的多重突破，在同業(yè)中造成巨大的影響，對國內(nèi)藝術品基金的創(chuàng)新和發(fā)展有著深遠的意義。

五、藝術品投資顧問行業(yè)發(fā)展需要體制、政策的支撐

1.進行行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略研究，搞好行業(yè)整合，推動行業(yè)規(guī)劃的有序進行。

中國藝術品進入了金融投資領域，并在資產(chǎn)化及金融化的過程中不斷地開啟著中國藝術品資本市場發(fā)展的大門。在這種背景下，如何推動藝術品投資顧問行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，在中國藝術品資本市場條件下架構好中國藝術品市場金融資本與藝術品之間的關系，優(yōu)化藝術資源配置，是藝術品投資顧問行業(yè)進行戰(zhàn)略研究的核心基點。

當前狀況下，要培育中國藝術品投資顧問的行業(yè)發(fā)展體系，首先要重視的是行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略定位。首先，中國藝術品投資顧問需要重視藝術市場投資的金融特性與藝術投資產(chǎn)品的文化藝術特性關系，最終的戰(zhàn)略目標是致力于實現(xiàn)藝術價值與市場價值的融合與統(tǒng)一，實現(xiàn)投資價值收益。



當然，首要是以尊重市場規(guī)律與藝術品文化特性為前提。



其次，明確行業(yè)發(fā)展目標。中國藝術品市場已經(jīng)進入不斷攻堅的基本轉型階段。而這種轉型，就是中國藝術品市場新的供需關系建立的過程。機會與風險歷來是市場運行過程中不可回避的兩個主線，如何建立起投資者應有的認知與把控能力，是作為投資顧問行業(yè)的基本工作目標。面對日益繁榮的藝術品市場，藝術品投資顧問所做的，不僅是對資金注入的推動作用，更需要有推動優(yōu)秀藝術作品進入市場的的引領作用。不斷從資本與文化藝術兩個向度上探索藝術市場的發(fā)展思路，為投資者創(chuàng)造更大的價值，同時也體現(xiàn)出藝術品自身的市場價值。



第三，確立行業(yè)的專業(yè)性與權威性地位。強化藝術品投資顧問的專業(yè)支撐體系，藝術品投資所面對的投資對象是文化藝術資產(chǎn)，這種資產(chǎn)的復合度高、涉及環(huán)節(jié)復雜，是一項門檻較高的投資領域。投資顧問走向體系化、平臺化的發(fā)展模式更加需要專家團隊的監(jiān)督與指導，從金融領域到藝術領域的專家指導必不可少。此外，作為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，需要制定出規(guī)范的行業(yè)參考法則及運作流程，發(fā)揮藝術品投資顧問專業(yè)性與權威性的獨立話語權，以保障藝術品投資人的利益及藝術品的真實價值。



第四，隨著藝術品市場的發(fā)展，藝術品投資顧問的視野同樣需要開放性的眼光，需要不斷創(chuàng)新思想，確立更加有公信力的交易平臺，使更多的藝術精品流入市場，使大眾參與進來，推動投資市場更好的發(fā)展。



此外，藝術品投資顧問一定要認識到文化藝術資源與資本對接的靈活性，這不僅需要專業(yè)的知識儲備，行業(yè)脈絡的掌控，更要有關注宏觀政策，實時掌握最新行業(yè)發(fā)展與社會經(jīng)濟發(fā)展步調(diào)的運營能力，并將此作為行業(yè)運營的根本依據(jù)，以推動投資市場與藝術價值的雙向發(fā)展。

2.加強行業(yè)監(jiān)管，建立與完善行業(yè)管理體制。

當前中國藝術品市場更多的時候是用經(jīng)驗來指導投資，缺少科學的市場及資本理念去關注藝術品市場投資，這樣帶有巨大的盲目性和風險性，即使取得一定回報，也缺少長遠發(fā)展的資本運作眼光，甚至出現(xiàn)投資滯后性的失誤。



因此，藝術品投資顧問行業(yè)的出現(xiàn)，是真正的按照市場資本運作的專業(yè)性品質進行執(zhí)行與管理。它以提供藝術品的全面性投資研究建議的特點成為區(qū)別于藝術市場其他環(huán)節(jié)的獨立步驟，根據(jù)藝術品市場的供需情況進行專業(yè)建議，滿足投資者企業(yè)或個人投資需求。因此，建立與完善便利、高效的管理體制，規(guī)范管理，盡量減少非專業(yè)性操縱和交易，形成按市場規(guī)律引導的、規(guī)范藝術品市場交易行為的，有自己商業(yè)模式和系列政策配套的行業(yè)管理體制是藝術品投資行業(yè)的必然要求。

藝術品投資顧問是藝術品市場與藝術品投資之間的橋梁和紐帶。作為行業(yè)的發(fā)展需要有一個良好的管理體制進行科學運轉，以實現(xiàn)行業(yè)發(fā)展的價值最大化。也正是因為橋梁和紐帶的作用，它關乎藝術品市場的長遠發(fā)展，因此更需要完善的行業(yè)管理體制進行維護和保障，并逐步培養(yǎng)行業(yè)的規(guī)范機制。除此之外，在行業(yè)內(nèi)部也必須實施相應的自律管理機制，以保障行業(yè)內(nèi)部健康有序發(fā)展。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，藝術品市場的繁榮，這會變得更加的緊要。藝術品投資顧問管理體制的基本架構，概括的說主要分為三個層面：



(1)考核投資顧問的專業(yè)水準；



(2)明確投資顧問的專業(yè)領域；



(3)監(jiān)督投資顧問的執(zhí)行效力。

藝術品投資顧問作為獨立于資本與市場之間的角色，要做到積極推動藝術品市場的重要推手，除了完成對藝術品的引入與指導建議，更需要自覺加強行業(yè)的監(jiān)管力度與公信力。遵循中國藝術品資本市場要素市場的規(guī)則和資本市場法制建設要求。



加強行業(yè)監(jiān)管力度，是完善藝術品投資顧問行業(yè)發(fā)展監(jiān)管體系成熟的標志。我國藝術品投資顧問監(jiān)管體系應包括法制、監(jiān)管和自律,在建立健全投資顧問法制的基礎上,通過監(jiān)管、自律來規(guī)范我國投資顧問市場的發(fā)展,充分發(fā)揮其機能,為投資者提供高效、全面的投資服務,促進投資和資本形成。從世界各國投資顧問業(yè)的歷史來看,各國和各地區(qū)投資顧問業(yè)的發(fā)展都離不開行業(yè)協(xié)會的協(xié)調(diào)和業(yè)務管理機制,凡是投資顧問業(yè)發(fā)達的國家和地區(qū),其行業(yè)組織的活動也相當活躍。目前，我國對投資顧問業(yè)的管理水平還比較落后,建立和完善專門的投資顧問業(yè)監(jiān)督管理體系和自律機構勢在必行。

3.強化行業(yè)規(guī)范，加強行業(yè)監(jiān)管，適時推動行業(yè)相關標準、規(guī)程的出臺與宣傳工作。

我們注意到，6月29日銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法(征求意見稿)》(下稱《辦法》)，向社會公開征求意見。《辦法》要求商業(yè)銀行做好風險提示和信息披露，真正做到“賣者有責”，并在此基礎上實現(xiàn)“買者自負”，最終實現(xiàn)“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”?！掇k法》還要求銀行做到“風險可控、成本可算、信息披露充分”三大原則。銀行必須事先制定有針對性的風險管理措施和應急預案(風險可控)，必須清楚產(chǎn)品的風險收益特性(成本可算)，必須在產(chǎn)品銷售之時進行充分的風險揭示，在產(chǎn)品存續(xù)期間和終結之時進行充分的信息披露(信息充分披露)。銀行不得銷售無市場分析預測、無風險管控預案、無風險評級、不能獨立測算的理財產(chǎn)品。這可以說，對藝術品理財顧問來講，既是機遇又是挑戰(zhàn)。機遇就是有面臨大的發(fā)展機會，挑戰(zhàn)就是能力的挑戰(zhàn)。

由于投資市場風險高，敏感性強，波動幅度大，影響范圍廣，又與國民經(jīng)濟的整體狀況聯(lián)系密切，需要以明確的立法和嚴格的執(zhí)法來加強對投資顧問市場的管理和規(guī)范。我國投資顧問業(yè)剛剛起步，法律制約的缺乏,阻礙了我國投資顧問業(yè)快速、健康、規(guī)范地向前發(fā)展。



因此,為了規(guī)范我國投資顧問行業(yè)的管理,促進我國投資顧問行業(yè)的健康發(fā)展,必須在投資實踐總結的基礎上適時推動行業(yè)相關標準、規(guī)程的出臺與宣傳工作。盡快使投資顧問業(yè)的運作有法可依、有章可循。當下，應該盡快開展相關系統(tǒng)研究，制定相應的行業(yè)標準和規(guī)則，在戰(zhàn)略層面上不斷完善布局，在微觀層面上不斷分工細化，明確相關責任與義務。



同時，要盡快地完成相應的宣傳工作，出臺統(tǒng)一的監(jiān)管辦法，規(guī)范并推動藝術品投資顧問行業(yè)的發(fā)展沿著國家的文化戰(zhàn)略與市場戰(zhàn)略的方向前行。并在此基礎上提供行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的政策保障。特別是要重視藝術品資本市場政策支持體系的作用。政策支撐體系能夠理順中國藝術品資本市場的發(fā)展規(guī)律，使中國藝術品投資顧問行業(yè)制度和法規(guī)的建立與藝術品市場發(fā)展的速度保持一致。

4.加強國際及跨界的行業(yè)合作，努力培養(yǎng)復合型投資顧問人才。

加強國際及跨界的行業(yè)合作，努力培養(yǎng)復合型投資顧問人才是藝術品投資顧問行業(yè)發(fā)展的必然要求。伴隨全球化進程的深入，藝術品市場開始了跨國性的產(chǎn)業(yè)轉移。全球藝術品市場投資和消費的重心由發(fā)達國家的傳統(tǒng)市場向發(fā)展中國家的新興市場轉移。



行業(yè)分析人士認為：在全球藝術品市場加快發(fā)展和行業(yè)資源整合的步伐下，亞洲將成為產(chǎn)業(yè)鏈中一個重要的環(huán)節(jié)。因此，伴隨著亞洲等國家的消費實力和發(fā)展規(guī)模有逐步擴大的趨勢，全球化市場潛力不容忽視，急需進行跨界行業(yè)間的資源整合與交流，充分利用國際合作優(yōu)勢，擴展中國藝術市場進入國際化的參與份額，使之進入世界藝術資本市場的大舞臺。

在這樣的發(fā)展情勢下，復合型投資顧問人才成為藝術品投資顧問行業(yè)發(fā)展的重要人力資源要素。藝術品投資顧問作為投資服務業(yè)的一個類別，具有不同于其它行業(yè)的業(yè)務特點：投資顧問屬于知識密集型產(chǎn)業(yè)，對投資顧問素質要求很高。除了對專業(yè)知識和技能的要求外，還包括對投資顧問的品格、學識、修養(yǎng)等多方面的要求。此外，還要求投資顧問具備多方面信息資源及優(yōu)勢資源協(xié)調(diào)能力，善于更新知識、接受新挑戰(zhàn)，在實務操作中，能夠做到思維嚴密、有條不紊，協(xié)調(diào)有序。同時，復合型投資顧問人才也面臨著相應的職業(yè)挑戰(zhàn)。挑戰(zhàn)來自市場變幻的不確定性及藝術品投資建議的風險性，以及市場資本的穩(wěn)定性，這是對投資顧問全面能力的考驗。這不僅在于專業(yè)的投資眼光，還在于對于市場變化的應急公關能力。也就是說，我們只有將藝術品投資顧問行業(yè)的發(fā)展放在構筑不同區(qū)域文化藝術品資本市場這個高度上才會找到戰(zhàn)略支撐與市場基礎，才會集中各方優(yōu)勢資本，使市場通過藝術品顧問的環(huán)節(jié)實現(xiàn)效益的最大化。

當然，藝術品投資顧問行業(yè)的發(fā)展需要長遠的發(fā)展規(guī)劃和步驟，不可能一蹴而就，需要在實踐下磨合、成熟。它所需要的不僅僅是市場，更重要的還應在戰(zhàn)略、政策及行業(yè)體系建設的配合下做出積極而有效的成果。


(作者西沐：中國藝術產(chǎn)業(yè)研究院副院長、教授、博士生導師)